وقع انهيار سوق الأسهم أو انهيار وول سريت عام 2008 في يوم 29 سبتمبر 2008 م ، حيث انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 777.68 نقطة في التعاملات اليومية ، وحتى عام 2018م ، كان أكبر انخفاض في التاريخ ، تراجع المؤشر بسبب رفض الكونغرس مشروع قانون إنقاذ البنوك .

في 9 أكتوبر 2007م ، وصل مؤشر داو جونز إلى أعلى مستوياته قبل الركود وأغلق عند 14،164.43، وبحلول 5 مارس 2009م ، كان قد انخفض أكثر من 50 % إلى 594.44 ، على الرغم من أنها لم تكن أكبر نسبة انخفاض في التاريخ ، إلا أنها كانت مفرغة تسببت في الانهيار الاقتصادي العالمي .

بداية انهيار وول ستريت

عام 2007، افتتح مؤشر داو العام على 12459.54. وارتفع على الرغم من المخاوف المتزايدة بشأن أزمة الرهن العقاري، وفي 17 نوفمبر 2006م ، حذرت وزارة التجارة من أن تصاريح الإقامة الجديدة لشهر أكتوبر كانت أقل بنسبة 28 % عن العام السابق. ولكن الاقتصاديين لم يعتقدوا أن تباطؤ الإسكان سيؤثر على بقية الاقتصاد. وفي الواقع شعروا بالارتياح لأن سوق العقارات يبدو أنه عاد إلى طبيعته ، ولكن انخفاض أسعار المنازل أدى إلى التخلف عن سداد قروض الرهن العقاري.

وبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في إضافة السيولة عن طريق شراء القروض العقارية عالية المخاطر من البنوك ، وفي شهر أكتوبر حذر الاقتصاديون من الاستخدام الواسع لالتزامات الديون المضمونة والمشتقات الأخرى. وفي أواخر نوفمبر أطلق وزير الخزانة هانك بولسون برنامج تمويل سعودي سوبرفوند لشراء ديون بنكية .

مع اقتراب نهاية العام قام مكتب التحليل الاقتصادي بتنقيح تقديراته للنمو ، وقال إن إجمالي الناتج المحلي للبلاد زاد 0.5 % في الربع الثالث. وقالت تقديراتها السابقة أنها تقلصت بنسبة 0.5 %. يبدو أن الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يتجاهل تراجع الإسكان وقيود السيولة لدى البنوك. وأنهى مؤشر Dow العام بعيدًا عن أعلى مستوى له في أكتوبر ، عند 13،264.82.

أزمة وول ستريت 2008

في نهاية يناير، نقحت BEA تقديرات نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع. وقالت أن النمو بلغ 0.6 %. فقد الاقتصاد 17000 وظيفة ، وهي المرة الأولى منذ عام 2004م ، وتجاهل مؤشر داو جونز الأخبار وتأرجح ما بين 12000 و 13000 حتى مارس ، وفي 17 مارس تدخل بنك الاحتياطي الفيدرالي لإنقاذ بنك الاستثمار “بير ستيرنز” الفاشل. وانخفض مؤشر داو جونز إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 11650.44 ولكنه بدا وكأنه يتعافى. وفي الواقع اعتقد الكثيرون أن إنقاذ بير ستيرنز من شأنه أن يتجنب هبوط السوق ، وبحلول شهر مايو ، ارتفع مؤشر داو جونز فوق 13000. يبدو أن الأسوأ قد انتهى.

وفي يوليو 2008 ، هددت الأزمة الوكالات التي ترعاها الحكومة وطلبوا خطة إنقاذ حكومية. وضمنت وزارة الخزانة 25 مليار دولار من قروضها واشترت أسهم في أسهم فاني وفريدي ، وضمنت الهيئة الاتحادية للإسكان 300 مليار دولار كقروض جديدة ، وفي 15 يوليو انخفض مؤشر داو جونز إلى 10962.54. وانتعشت وظلت فوق 11000 لبقية الصيف.

في شهر سبتمبر ، بدأ الشهر بأخبار سيئة ، ففي يوم الاثنين الموافق 15 سبتمبر 2008م ، أعلن بنك ليمان براذرز إفلاسه. انخفض مؤشر داو جونز 504.48 نقطة ، وفي يوم الثلاثاء الموافق 16 سبتمبر ، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه سينقذ عملاق التأمين ، American International Group Inc. وقد قدم “قرضًا” بقيمة 85 مليار دولار في مقابل 79.9 % من الأسهم ، كان يسعى لتسديد مقايضات العجز عن سداد الائتمان التي أصدرتها ضد الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري .

وفي يوم الأربعاء ، 17 سبتمبر ، فقدت صناديق أسواق المال 144 مليار دولار ، وهذا هو المكان الذي توقف فيه معظم الشركات عن صرف أموالها ، وذعرت الشركات ، وتحولت إلى ملاحظات الخزانة الأكثر أمانًا. لقد فعلوا ذلك لأن معدلات الليبور كانت مرتفعة. ورفعت البنوك أسعار الفائدة لأنهم كانوا يخشون إقراض بعضهم البعض ، وانخفض مؤشر داو جونز 449.36 نقطة.

ويوم الخميس 18 سبتمبر ، انتعشت الأسواق 400 نقطة. وعلم المستثمرون بحزمة إنقاذ بنكية جديدة ، وفي يوم الجمعة ، 19 سبتمبر ، أنهى مؤشر Dow الأسبوع عند 11388.44. وكان أقل بقليل من افتتاح  يوم الاثنين عند 111616.37. وأنشأ بنك الاحتياطي الفيدرالي صندوق السيولة لصناديق الاستثمار في سوق الأوراق المالية المدعومة بالأصول ، وفقد أقرض 122.8 مليار دولار للبنوك لشراء الأوراق التجارية من صناديق سوق المال ، وأكد إعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن أسواق الائتمان كانت مجمدة جزئيًا وفي حالة من الذعر.

وفي يوم السبت الموافق 20 سبتمبر ، أرسل الوزير بولسون ورئيس الاحتياطي الفيدرالي بن برنانكي مشروع قانون إنقاذ البنوك إلى الكونغرس. وارتد مؤشر داو جونز حوالي 11000 حتى 29 سبتمبر عندما صوت مجلس الشيوخ ضد مشروع قانون الإنقاذ. انخفض مؤشر داو جونز 777.68 نقطة ، وهو أكبر عدد في أي يوم في التاريخ وأصيبت الأسواق العالمية بالذعر  وحدث التالي :

-انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 6 في المائة في يوم واحد ، وهو الأكثر منذ إنشائه في عام 1970م .

-تم إيقاف Brazil’s Ibovespa  بعد انخفاضه 10%.

– انخفض ” مؤشر London FTSE “فوتسي لندن ” 15%.

– ارتفع الذهب إلى أكثر من 900 دولار للأوقية.

– انخفض النفط إلى 95 دولار للبرميل.

خطوات التعافي من أزمة وول سترايت

ولاستعادة الاستقرار المالي ، ضاعف بنك الاحتياطي الفيدرالي مقايضات عملته مع البنوك المركزية الأجنبية في أوروبا وإنجلترا واليابان إلى 620 مليار دولار. واضطرت حكومات العالم إلى توفير كل السيولة لأسواق الائتمان المجمدة ، ثم أقر الكونجرس أخيرًا مشروع قانون الإنقاذ في أوائل أكتوبر ، ولكن الضرر قد حدث بالفعل ، وذكرت وزارة العمل أن الاقتصاد قد خسر 159000 وظيفة ضخمة  في شهر سبتمبر ، وفي يوم الاثنين 6 أكتوبر انخفض مؤشر داو جونز 800 نقطة ، ليغلق أقل من 10000 للمرة الأولى منذ عام 2004م .

وحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي دعم البنوك عن طريق إقراض 540 مليار دولار لصناديق أسواق المال. وكانت الأسواق بحاجة إلى النقد لمواجهة مجموعة كبيرة من عمليات الاسترداد. فمنذ أغسطس ، تم سحب أكثر من 500 مليار دولار من أسواق المال.

وفي نوفمبر ، بدأ الشهر بمزيد من الأخبار السيئة. وذكرت وزارة العمل أن الاقتصاد قد فقد 240،000 وظيفة مذهلة في أكتوبر ونمت خطة إنقاذ AIG إلى 150 مليار دولار. وأعلنت الخزانة أنها تستخدم جزءًا من عمليات الإنقاذ البالغة 700 مليار دولار لشراء أسهم مفضلة في بنوك الدول ، وطلب صناع السيارات الثلاثة الكبار خطة إنقاذ فيدرالية. وبحلول 20 نوفمبر 2008 ، انخفض مؤشر داو جونز إلى 752.29 ، وهو مستوى منخفض جديد. ولكن انهيار سوق الأسهم لعام 2008 لم ينته بعد.

في ديسمبر انخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي معدل الأموال الفيدرالية إلى الصفر ، وهو أدنى مستوى في التاريخ. وأنهى مؤشر Dow العام عند 8777.39 بانخفاض 34 % عن العام.

في 2 يناير 2009 ، ارتفع مؤشر داو جونز إلى 9034.69. واعتقد المستثمرون أن إدارة أوباما الجديدة يمكنها مواجهة الركود مع فريقه من المستشارين الاقتصاديين. ولكن الأخبار الاقتصادية السيئة استمرت. وفي 5 مارس 2009 ، انخفض مؤشر داو جونز إلى قاعه 6،594.44.

بعد فترة وجيزة ، غرست خطة التحفيز الاقتصادي لأوباما الثقة اللازمة لوقف الهلع. وفي 24 يوليو 2009 ، وصل مؤشر داو جونز إلى أعلى مستوى وأغلق عند 9093.24 متجاوزًا أعلى مستوى في يناير ، وبالنسبة لمعظم ، كان انهيار سوق الأسهم لعام 2008 قد انتهى بالفعل .