كان تقصير الأسهم استراتيجية استثمار شائعة ومقبولة على نطاق واسع في السنوات الماضية، لقد أصبحت معروفة عالميا على نحو متزايد عندما قام بيل أيكمان وديفيد أينهورن، وهما من أكثر الأسماء البارزة في صناعة الاستثمار بأسواق المال ” الفوركس “، برهانات كبرى ضد أكبر الشركات في سوق الأسهم، مما أثار اهتمام المستثمرين بالبيع على المكشوف .

طرق للربح في أسواق الدب ” السوق الهابط “

يتم تعريف السوق الهابط على أنه انخفاض بنسبة 20 % أو أكثر في متوسط السوق، بشكل عام، تحدث الأسواق الهابطة خلال فترات الركود الاقتصادي أو الانكماش، عندما يسود التشاؤم، لكن وسط الأنقاض تكمن الفرص لكسب المال لأولئك الذين يعرفون كيفية استخدام الأدوات المناسبة .

ما هو تقصير الأسهم

إن تقصير السهم، أو المعروف باسم البيع على المكشوف بسوق الفوركس، هو أسلوب للمستثمرين يبيعون فيه الأسهم التي لا يملكونها، إلى الوسيط، أو طرف ثالث، يجعل من الممكن عن طريق شراء الأسهم وإعارتها للمستثمرين، وسوف يعيد المقترض السهم عندما ينخفض ​​سعره إلى الربح من الفرق في سعره الأصلي، أو سيتعين عليه شراء السهم بسعر أعلى بخسارة إذا ارتفع السعر .

وجد التجار طريقة رائعة للارتفاع في قيعانهم عن طريق كسب أموال إضافية حتى من سوق هابطة، ومن خلال بيع الأسهم، يكون بمقدورهم التكهن بأسعار الأسهم أو استخدامها لأهداف التحوط الأقل خطورة، وفي الوقت نفسه، تنطوي المضاربة على مخاطر أعلى بالنظر إلى الإطار الزمني القصير لتجارة الفوركس، لأن معظم المضاربين لا يحتفظون إلا ببيعهم في فترة تمتد من أسابيع إلى بضعة أشهر، ولكن عندما تحافظ أسهم الشركة على سعرها المنخفض، فإنها تضيف قيمة أكبر إلى المحفظة .

إذا ارتفعت أسعار الأسهم بعد بيع الأسهم، فقد لا يشعر المستثمر بالقلق حيث يمكنه وضع أمر شراء وإعادة الأسهم إلى المقرض أو الوسيط، ليغلق مركز البيع، ويمكن أيضًا استخدام بيع الأسهم على المكشوف لحماية محفظة الاستثمارات من خلال التحوط، وعادة، يستثمر المستثمرون بسوق المال مثل الفوركس، ذوي المراكز الطويلة في البيع على المكشوف لحماية أسهمهم، ولا تهدف هذه الاستراتيجية الأقل خطورة إلى تحقيق أي ربح ولكن فقط لحماية الاستثمارات الأخرى .

ما هو التحوط

التحوط هو مثل الاستثمار في التأمين على الممتلكات الخاصة، مثل السيارة أو المنزل، ويمكن الاستفادة، على سبيل المثال، من عقد المشتقات ( مثل العقود الآجلة )، في مؤشر البورصة لسحب المراكز القصيرة في أوقات الحركة الهبوطية، من المركز الطويل على الأسهم الممتازة، والبيع على المكشوف يعطي ارتياح للمستثمرين في أوقات السوق الهابط، في حين أنه يسمح لمتداولي الفوركس بالتخمين أو التحوط، إلا أن هذا النشاط له سلبيات وقيود، على سبيل المثال، يمكن الخسارة أكثر من 100 % من الأموال، إذا استمرت الأسعار في الارتفاع، بالإضافة إلى ذلك، البيع على المكشوف غير ممكن إذا لم يكن أصحاب الأسهم راغبين في الإقراض .

ويحدث البيع على المكشوف، عند اقتراض الأسهم وبيعها تحسبًا لسقوط السهم في المستقبل، وإذا عملت على النحو المخطط له وانخفض سعر السهم، فأنت تشتري تلك الأسهم بسعر أقل لتغطية مراكز البيع وجني الربح من الفرق، على سبيل المثال، إذا قمت بتخفيض سهم ABC بمقدار 35 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وانخفض السهم إلى 20 دولارًا، فيمكن شراء الأسهم مرة أخرى بسعر 20 دولارًا لإغلاق مركز البيع، وبالتالي، سيكون إجمالي ربحك 15 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد .

تتداول الأسواق في دورات، مما يعني أن معظم المستثمرين سيختبرون أسواق الصعود والهبوط، إن مفتاح الربح في كلا نوعي السوق هو تحديد متى تبدأ الأسواق في الصعود، أو عندما تكون قاعًا .